01-11-11
14:15
Σημαίνει ότι μάζεψε τόσο χρήμα ώστε να μπορεί να δανείσει χρήμα επί 37,8!
Κοινώς, όλο το σκηνικό την ωφέλησε.
ΚΑΜΙΑ ΣΧΕΣΗ!! Ισα ισα που τοση μοχλευση σημαινει οτι ειναι in quite deep shit.
Το ξανατονιζω με bold η μοχλευση δεν ειναι αυτο που αναφερετε πιο πανω
Μοχλευση (leverage) ειναι οταν δανειζεσαι περα απο την ρευστοτητα σου για να επενδυσεις επιστρεφοντας τα δανεικα απο τα λεφτα που θα κερδισεις.
Eιναι χονδρικα ενεργητικο/(ενεργητικο-παθητικο)
(ενεργητικο = τα περιουσιακα στοιχεια μιας επιχειρησης δηλαδη τα εσωδα, τα κτηρια κτλ κτλ. Παθητικο = τα εξωδα δηλαδη μισθοι, δανεια, συντηρηση κτλ κτλ)
Δηλαδης, πες οτι εχεις 1000ε.
Αγοραζεις μετοχες της εθνικης προς 10ε η μια, οποτε αγορασες 100 μετοχες.
Η μοχλευση σου τωρα ειναι 1, γιατι εχεις σαν παθητικο (περιουσιακα στοιχεια) 1000ε (100 μετοχες), σαν παθητικο εχεις μηδεν γιατι δεν εχεις καποια υποχρεωση η εξοδο οποτε 100/100-0 = 1.
Στο τελος του χρονου οι μετοχες εχουν αναιβει 10%, τις πουλας για 1100ε ειχες 100ε κερδος. Αν πεσουν 10% τις πουλας για 900 οποτε εχασες 100ε.
Επειδη εσυ εισαι τσαχπινης και μαγκας χρηματιστης κανεις το εξης. Πας σε ενα φιλο σου και του λες "αδερφε ειμαι τσαχπινης και μανγκας χρηματιστης, και προβλεπω οτι οι μετοχη της εθνικης θα αναιβει. Δεν μου δανειζεις 1000ε να παω να αγορασω αλλες 100 μετοχες? και στα δινω στο τελος του χρονου 1050ε (5% τοκο δηλαδη)"
Ο φιλος σου λεει ναι και αγοραζεις αλλες 100 μετοχες.
Tωρα ο ισολογισμος σου ειναι ως εξις:
Ενεργητικο: 2000ε (200 μετοχες της εθνικης που αγορασες)
Παθητικο: 1000ε (που χρωστας στο φιλο σου)
Συνεπως ο μοχλισμος σου τωρα ειναι:
2000/2000-1000 = 2000/1000 = 2
Ανεβαινει λοιπων η μετοχη της εθνικης 10%, πουλας τις 200 μετοχες και παιρνεις πισω 2200. Δινεις στο φιλο σου 1050 οποτε τσεπωσες 150ε.
Αν η μετοχη πεσει 10% τις πουλας για 1800ε, δινεις στο φιλο σου 1050 και σου μενουν 750. Ρισκαρες περισοτερο οποτε εχασες περισοτερο. Γιατι αν ειχες μεινει στα δικα σου λεφτα θα ειχες χασει μολις 100.
Τι σημαινει 35 μοχλισμος?
Εχεις 1000ε αγοραζεις 100 μετοχες της εθνικης προς 10ε.
Πας στο φιλο σου και του λες αδερφε σου πω γαμαω και δερνω δανεισε μου 34.000ε να αγορασω 3400 μετοχες της εθνικης. Και θα στα επιστρεψω με 5% τοκο (35.700 δηλαδη)
Πως ειναι ο ισολογισμος σου τωρα?
Ενεργητικο: 35.000ε (3500 μετοχες, 100 απο τα δικα σου λεφτα και 3400 του φιλου σου)
Παθητικο: 34.000 (που χρωστας στο φιλο σου)
Ο μοχλησμος σου ειναι: 35.000/35.000-34.000 = 35 (προφανως)
Ερχετε το τελος του χρονου και η μετοχη αναιβηκε 10%. Τις πουλας για 38.500ε επιστρεφεις στον φιλο σου 35.700ε και σου μενουν 2300ε για τη παρτυ σου. Not bad, για τα 1000ε που ξεκινησες ε?
Δες ομως τι γινεται αν η μετοχη ΠΕΣΕΙ 10%.
Τις πουλας για 31.500, πρεπει να δωσεις στο φιλο σου ομως 35.700ε. Χρεοκοπησες.
*ΑΥΤΟ* ειναι ο μοχλισμος.
Ειναι ενας τροπος να πολλαπλασιαζεις με δανεικα λεφτα τα κερδη σου (αλλα και να πολλαπλασιαζεις τις απολειες).
Τι σημαινει για την Deutsche Bank αυτο? Η Deutsche Bank εχει περιπου 2 τρισεκατομμυρια δολαρια σε συνολικα περιουσιακα στοιχεια. Με μοχλησμο 37,8 σημαινει οτι απο αυτα τα 2 τρις τα 1.95 ΔΕΝ ΤΗΣ ΑΝΟΙΚΟΥΝ, τα χρωσταει. Δηλαδη τα δικα της λεφτα ειναι μεσες ακρες 50 δισεκατομμυρια.
Αυτο σημαινει οτι μια αλαγη της ταξης του 2.5% προς τα κατω στο κοστος των περιουσιακων της στοιχειων θα την χρεωκοπησει.
Τωρα καταλαβαινεις γιατι φοβουντε την χρεοκοπια της ελλαδας? Γιατι ολες οι μεγαλες τραπεζες εχουν τεραστιους μοχλησμους και αν χρεωκοπησει η ελλαδα το κοστος των περιουσιακων στοιχειων της ευρωπης ειναι πολυ λογικο να πεσει κατα 2.5% η και παραπανω στις αγορες λογο ελειψης εμπιστοσυνης κτλ.
Μονο που αυτο το 2.5 τους εκλεισε.
Και η Deutsche Bank εχει 100.000 υπαλληλους...
Σημείωση: Το μήνυμα αυτό γράφτηκε 12 χρόνια πριν. Ο συντάκτης του πιθανόν να έχει αλλάξει απόψεις έκτοτε.